广东商业保理企业位居全国之首
在经济下行压力下，中小微企业面临更大的融资难题，而近年来发展迅速的商业保理业务有望成为中小微企业融资的突破口。记者从日前成立的广东省商业保理协会了解到，广东省商业保理企业除分支机构外，约占全国商业保理企业注册总数的三分之二，居全国之首。
不少行业人士认为，作为生产性服务业，如果广东能跳出单一行业视野看商业保理行业，率先突破政策、法律等问题，商业保理行业将会为中小微企业解决发展中的“瓶颈”问题，成为中小微企业发展的“资金润滑剂”，在国民经济的发展中扮演应有的角色。
助力中小微企业
根据国家工商总局统计，截止到2013年底，我国共有各类型企业1527.84万户，其中小型微型企业1169.87万户，占到企业总数的76.57%，若将4436多万户的个体工商户纳入统计后，小微型企业所占比重将超过90%。但融资难一直是中小微企业成长中遭遇的最大“瓶颈”。
根据广东省中小企业局早前对中小微企业融资问题的调查显示，在生产经营上融资较困难、很困难的企业分别占全省中小微企业的68%和14%。
处于成长阶段的中小微企业若想扩大生产规模，就需要更多资金购买原材料、机器设备等生产资料，对资金的渴求常超过自身积累的速度，因而面临资金缺口、资金链紧绷等问题。但记者调查发现，目前中小微企业的融资途径有限，大多基于土地、房地产等固定资产的抵押，未考虑到中小微企业60%的资产是应收账款的现实，中小微企业很难满足借贷要求，融资难的问题由此形成。
“与银行融资不同，商业保理一般不要求企业提供固定资产抵押和反担保措施，而是基于企业在货物销售或服务合同所产生的应收账款提供的信用服务，通过将应收账款变现，获得贸易融资”，广东省商业保理协会秘书长宋彦民说。他认为，通过商业保理融资，可以加快资金周转，有效缓解融资难问题，深度契合了中小微企业应收账款较多、固定资产较少等特点。“融资门槛明显降低了”。
但融资门槛的降低并不意味着随便就能获得融资，中小微企业要想赢得商业保理公司的“青睐”，还需具备一定条件。广州广运商业保理有限公司总经理张闽告诉记者，商业保理作为基于信用风险管理的行业，实际上是将大企业的信用“嫁接”中小微企业上，由于这些中小微企业绝大多数是为供应链上的大企业提供产品或服务，只要企业销售稳定、运转正常、财务良好就满足授信条件，会根据其贸易真实性来判断其履约风险。“等于是用市场的机制帮助那些有前途的中小微企业发展，这不正是政府一直所致力的吗？”张闽说。
有调查研究显示，97％的创业企业会在三年内倒闭，而那些依附于大企业之上的中小微企业存活率则相对较高，因为它们共同构成了一个稳定的供应链体系，能更好地抵御市场风险。宋彦民认为，要想解决中小微企业融资难问题，就必须要把中小微企业放到整个供应链当中，发现产业链上下游的内在关系，这正是商业保理、融资租赁等目前较为流行的类金融行业的存在意义。
记者调查发现，中小微企业现有的融资渠道主要是银行、小贷公司、担保公司、信托等金融机构，除了需要抵押物外，融资成本也颇高，小贷公司虽然放款快，但费率平均在20%以上，30%也属正常，而商业保理费率在10%到20%，平均为15%，兼具放款较快和费率较低的优势。张闽认为，商业保理公司与小贷公司提供短期拆借资金不同的是，商业保理提供生产经营资金，帮助有市场竞争力的中小微企业良性地长期发展。
事实上，除了贸易融资外，商业保理还提供销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险控制与坏账担保等金融服务，张闽认为这为中小微企业在坏账担保、融资、增信、应收账款管理征收以及买方信用征信等方面带来更多便利。
商业保理发展潜力巨大
“从国际上看，商业保理业务发展历史悠久，体系较为成熟，国内则起步较晚，在上世纪80年代才从国外引进，还只是一个新兴业态。”宋彦民说。
据了解，发展初期，我国保理市场的主力是商业银行，直到2012年商务部发文，商业保理才正式获得国家的认可支持。此后商业保理市场开始发力，企业数量和业务规模不断扩大，保理业务不再由银行独揽，形成商业保理和银行保理协同发展的态势。
数据显示，2013年，我国保理业务量达3.18万亿元，同比增长10％，占全球保理业务量比重达17％，已连续三年成为全球最大保理市场。
中国服务贸易协会商业保理专业委员会秘书长韩家平表示，近几年保理行业迅速增长是因存在巨大需求，未来仍将较快发展，虽然我国保理业务，特别是银行保理业务已有较大规模，但其服务渗透很不充分，民营小微企业很难获得，因此，商业保理成为非常必要和有益的补充。
2012年6月，商务部同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点，拉开了商业保理迅速发展的序幕；同年12月，商务部发文确定在广东省深圳市、广州市试点设立商业保理企业，此后广东省商业保理行业便迅速发展。
广东的民营经济尤其发达，这支撑了商业保理行业的迅速繁荣。据广东省商业保理协会发布的《广东省商业保理行业发展报告（2014）》显示，截至2014年12月底，在广东省注册的各类商业保理企业的法人企业数量高达732家，占全国注册总数的比例近三分之二，引入注册资本超过555亿元人民币，位居全国之首。
业内人士认为，与天津上海两地相比，广东商业保理行业有其自身的特点和优势。广东民营经济占比远大于天津、上海，中小微企业融资需求旺盛，因此发展保理业务对缓解融资难问题将有明显作用。同时，对外贸易发达的广东省蕴藏巨大的国际保理市场，2014年广东省外贸进出口总值占全国的25%，与广东省外贸在全国的地位相比，广东商业保理中国际保理业务的占比还比较低，这也意味着存在着很大的提升空间。此外，广东省毗邻港澳的地理位置也让它在发展保理业务上拥有得天独厚的优势，从目前出台的政策来看，广东省试点地区商业保理企业的注册条件与天津、上海相比更为宽松。
在经济发展中担重要角色
不少行业人士认为，广东目前仍存在一些阶段性问题，亟待高度关注。作为生产性服务业，如果广东能跳出单一行业视野看待商业保理行业，其将在国民经济发展中扮演应有的角色。
宋彦民认为，相关法律法规的缺失严重制约了广东省商业保理行业的发展。他告诉记者，目前省内有深圳市经济贸易和信息化委员会、广州市外经贸局和广州市金融办发布了商业保理试点办法，还难以全面覆盖商业保理所涉及到的业务范围。“更重要的是，这些都只是部门规章，尚未在立法层面进行规范确权。”
此外，目前广东的市场信用体系还不健全，商业保理企业在开展业务过程中很难获得客户的信用信息，既加大了经营风险，也将很多有融资需求的中小微企业拒之门外。
张闽认为，商业保理企业自身还存在资金规模小、融资渠道不畅、从业经验不充分、风控能力和手段有限、部分公司缺乏长远规划等不足。
行业人士呼吁，作为一个正蓬勃兴起的新兴业态，政府应做的是尽快在立法层面进行确权保障，在融资渠道、税收外汇、企业注册等方面给予扶持，搭建完善好竞争平台和市场环境，提前进行规范，不能因为一些可能出现的问题而置之不理，或将来问题严重了就一概取缔。
据宋彦民介绍，台湾保理业开始于上世纪70年代，发展初期也并不顺畅，在多年普及市场培育后，于上世纪90年代中期形成规模，并取得了良好的经济效益和社会效益，但也出现了非法收账、保理诈骗等恶性事件，而政府未有及时有效介入。后来，整个行业瘫痪，商业保理公司基本消失。但与此形成对照的是，在欧美等发达国家，商业保理行业是整个国家中小微企业良性发展的巨大支撑。
因此，不少行业人士呼吁在行业方兴未艾之时，从政策、法律等方面对行业加以规范、扶持。使其在国民经济的发展中扮演应有的角色。（邓圣耀 吴哲）