华尔街首肯百度O2O战舰成型
北京时间10月30日（美国东部时间10月29日），百度发布三季度财报。本季度，百度总营收为183.83亿元人民币，同比增长36%，其中移动营收占比持续上升，达到54%。移动收入和移动流量占比的不断提高，说明两年前百度启动的移动布局在持续不断深化。
此外百度Q3数据也显示百度的服务转型也在不断稳步推进。GMV（电商化交易总额）达602亿，同比增长119%。而根据财报会议透露，百度糯米GMV年增长达到475%，百度外卖GMV年增12倍。
在不到一个月之前，先是美团大众点评抱团合并，随后去哪儿携程完成换股交易，百度成为最大赢家。中国O2O市场风起云涌，面对华尔街对于“中国式”O2O的怀疑态度，李彦宏就曾经提出，“O2O服务起飞是因为新的智能手机技术的蓬勃发展，许多美国投资者根本不懂中国日新月异的变化”。
随着百度以all in姿态加码转型O2O，百度电商化交易总额（GMV）也交出了602亿总额，同比增长119%的亮眼成绩。百度曾经让华尔街看不懂的O2O战略是如何布局的，但是，就在财报发布前一夜，德银发布投资报告，维持百度股票“持有”评级，将目标股价从170美元调高至179美元。而在百度财报发布之后，盘后百度股价大涨7%。
我们来分析一下，逆转何因？
从PC到移动再到服务 O2O是百度志在必得的战场
早期，中国的BAT三家泾渭分明，百度从搜索引擎入口，掌握桌面互联网入口，进而获取广告收入。阿里由电商入手，从交易到支付，进而掌控金融，进入各个行业。腾讯从社交开始，进而做娱乐与游戏，虽然距离实体经济较远，但利润丰厚。
随着时间推移到移动互联网时代，入口APP化，百度需要在原本的桌面优势下，完成移动端入口的布局。手机百度、百度地图、百度钱包……手机入口战争已经取得初步成效。而时下所面临的，是如何从移动到服务的第三次转型。百度把这一战略交给了以糯米为核心的O2O业务。
在国内，智能手机覆盖率已经达到90%，消费者也形成了“人机一体”模式，构成了旺盛的O2O供需形势。这一O2O需求市场涵盖了中国人生活的方方面面，规模以万亿计，蕴藏着巨大的机会。而这也正是百度不惜拿出200亿来加码百度糯米，布局O2O的原因。
在此次Q3财报发布时，李彦宏提出，百度通过移动端产品和优势深度整合，这样的优势让百度在O2O领域势头强劲，服务交易增长迅速。
观察大势，审视之后，百度选择了O2O作为战略重点，也是“链接人与服务”的战略落地。百度通过移动端的产品和优势深度整合，打造一艘O2O超级战舰，在O2O市场上劈波斩浪。
百度O2O超级战舰 四大模块战斗力“满血”
百度O2O在下一盘以品质为核心点，以服务为转型点、以产品业务贯穿为全貌、以造全局生态为目的的棋局。而如今，百度的O2O布局全貌已经逐渐清晰，百度O2O营收模式也在逐渐向资本市场展示出来。如下，以四个模块来做下梳理。
（1）产品矩阵打造的超级O2O战舰舰体
我们打开手机APP排行，百度旗下有两大产品排名靠前。一个是手机百度，一个是百度地图，这两个装机量数亿的产品就是百度O2O战舰的预警机与侦察卫星。O2O要消费，就需要有入口，在APP时代，入口是分散的。百度通过普及率最广的手机百度，把用户的搜索需求直接牵引到糯米这个O2O的主体上，给糯米O2O一个数亿级别的超级入口。
目前的O2O领域，在市场竞争下都在通过拉低佣金方式决战（美团约为2%，再加上大幅度补贴导致长期亏损就是一个例子），而这也是让投资人一度“怀疑”国内O2O的因素之一。百度糯米这次在Q3财报中放出的一个大招——直通车，似乎巧妙的解决了这个难题。它可以通过融合移动推广和O2O服务模式，直接创造了佣金机制外的营收模式，而这也是O2O市场移动货币化的一种新的机制尝试。
形象的说，百度的“本地直通车”，打通了手百、地图、糯米通道，可以实现5~30公里的潜在消费者推送。消费者点击后进入商户在糯米的主页，直接完成购买支付。在提高成单效率同时，也改变了以往“佣金肉搏”，其实也是创造了服务电商交易佣金外的一种新盈利模式。
而在服务端口，百度糯米、百度外卖、去哪儿直接打通了百度在高频业务端到店、到家服务，及其由旅游经济拉动的一系列服务需求。再直接盘活通过地图LBS定位之后的衍生服务，通过手机百度搜索打通用户直接服务需求，打通入口需求导入糯米平台。还有近期换股的携程服务平台，也具有了更大的想象空间。而百度钱包则完成这个闭环内的交易场景。
根据百度Q3财报显示，百度移动搜索9月活跃用户（MAU）为6.43亿，同比增长26%；移动端百度地图9月MAU为3.26亿，同比增长34%；截至到9月底，百度钱包激活账户为4500万，同比增长520%，
（2）技术成为这艘战舰的最强驱动力
百度在技术研发上并没有急功近利，而是招募了一批最优秀的技术人才和科学家，对“未来科技”进行长期持续的开发。百度引以为豪的是其大数据与人工智能，百度因为本身是搜索引擎的缘故，手里掌握的海量数据是对其进行深度分析与挖掘的基础。另外一方面，百度重金招募了世界顶尖的人工智能人才，甚至挖了谷歌的墙角。在语音识别、图像识别、深度学习方面都拥有很高的水平。
这些技术积淀用到O2O上就是提升最直接的用户体验，包括今年推出的语音搜索、购物车等。而百度的大数据技术，在用户端完成个性化推送同时，也能为商家端进行数据分析。
在上海出差时，笔者在进入一家餐厅之后，百度糯米会根据我的消费记录和餐厅的地理位置判断，进行推送。笔者了解到，百度糯米这个技术已经日益成熟，这也是大数据与人工智能结合的一个简单例子，而送餐的路线规划，订单的精确匹配等等，这些都需要大数据和人工智能技术的配合。
技术的积淀是百度O2O战舰的超强动力，如同武林高手的内功，这个内功并非是为了O2O而修炼的，但是用到O2O上，就能立竿见影地提升用户体验，达到“无坚不摧”的效果。
（3）百度糯米战略成为直接的掌舵手
O2O经历从千团大战价格厮杀之后，已经到了服务的必然转型。不再依赖于价格战的前提，只能是打造自己的生态圈。
百度在今年世界大会中推出了糯米+战略，说白了就是把糯米作为一个类似于“半个淘宝”的平台，开放流量、入口资源给到其他提供服务的服务联盟，还有拥有入口的伙伴联盟。这样在百度本身的内部生态之下，用户、商户、入口、服务完成资源的打通和共享，而这也是糯米+在不断做大的盘子。
除此之外，百度会员+战略实则是百度糯米自身的护城河。针对餐饮的储值卡、电影的会员卡模式，凝聚核心的用户和商户。
线下的场景化支付是目前互联网的必争之地。腾讯有微信、阿里有支付宝，两者属于“银行卡”替代产品模式，而百度糯米也推出了到店付功能，直接打通百度钱包，基于既有平台基础上实现线下碎片化的支付场景。这其实就是线下支付的一个路子，从消费到支付，再到金融。
糯米+战略来做一个更大盘子的生态打造、会员+战略则是盘活头部人群和商户，而到店付则实现了现场碎片化场景支付的互补。除此之外，还有200亿资金加码，而在一周前，百度通过换股携程方式来实现OTA市场的话语权，由旅游经济带动周边的需求服务，首当其冲的，肯定是“酒店业务”，相信这也是新美大会比较头疼的。
移动优势下 美国投资者能看到的百度O2O大有可为
中国O2O有万亿规模的市场，占领这个市场意味着巨大的收益。
目前虽然已经出现了表面上的巨头占据很大市场份额的格局，美团与大众点评合并，糯米与之分庭抗礼。但是我们要看到，巨大的O2O市场只被开发了一小部分。O2O正在将生活服务的方方面面逐渐纳入进去，而不仅仅是团购，外卖，出游这么简单，未来O2O正在释放着更大潜力。
O2O的市场还非常广阔，现在所谓的巨头垄断，所占的份额相比整个市场而言只是九牛一毛，真正的竞争还在后面。百度在转型O2O后开始持续发力，以糯米生活服务为核心，建立起一套O2O体系，成为超级战舰，相对还在单打独斗阶段的竞争对手已经领先一步。
抢先建立体系优势，会让糯米在竞争中占有优势。随着时间的推移，体系的完善，这个优势会越来越大，而以糯米生活服务为核心的百度O2O超级战舰航速也会越来越快。
阅读(0)