陌陌或“双十二“赴美上市 阿里投资近4.65亿力挺

公司从2013年7月份开始形成收入，收入的主要来源是会员付费

　　据媒体报道，陌陌将于12月12日赴美上市，或成为今年最后一家赴美上市的中概股。对于此事，昨日《证券日报》记者致电陌陌相关人士，其表示，公司目前处于静默期，不方便透露任何信息。

　　但通过陌陌发布的招股说明书，外界还是看到了公司目前的运营状况、股权结构、盈利模式等情况。“随着中国市场不断增长的移动终端市场，我们致力于提高用户基数和提升用户体验。”在招股说明书中，陌陌介绍，公司的手机应用是免费产品，但公司从2013年7月份开始形成收入，收入的主要构成是会员付费。数据显示，陌陌的会员数量已经超过230万。

　　值得注意的是，陌陌的背后，投资者们看到了阿里巴巴、58同城等股东的身影。其中，阿里巴巴可谓是陌陌的力挺者。据统计，加上此次参与陌陌的融资计划，阿里总计向陌陌投入7500万美元，约合近4.65亿元人民币。

　　 陌生人社交

　　 超1.8亿注册用户

　　自2011年成立，2014年实现赴美上市，陌陌成长之路可谓“神速”。

　　陌陌是一款基于地理位置的移动社交产品，“通过陌陌，您可以认识身边的人；加入附近的群组；查看附近的留言；参加附近的活动。还可以和朋友交换各自的地理位置，用有趣的表情聊天等等”。

　　对于移动社交产品，外界投资者关注的是用户量、用户活跃度及盈利模式等。

　　据最近更新的招股说明书，截至2014年9月30日，陌陌的注册用户为1.8亿，同比增长160.8%；2014年9月份，陌陌的月活跃用户达到6020万，同比增长112.8%；2014年9月份每天的活跃用户数量达到2550万，同比增长140.6%；陌陌用户平均每天发送6.55亿条点对点消息，即每个日活跃用户平均每天发送26条，其中，63.5%的消息是相互关注的好友之间的消息；群组数量超过450万。

　　陌陌的营收情况也是外界关注的焦点。数据显示，今年1月份至9月份，陌陌实现营业收入2620.5万美元，2013年同期为81.7万美元。目前，陌陌仍处于亏损状态，公司前9个月净亏损为2288.1万美元，高于去年同期的625.9万美元。

　　此外，陌陌也公布了收入的主要来源——会员费用、游戏、其他服务。其中2013年会费收入为280.8万美元；2014年前9个月实现会费收入1785万美元。游戏收入2013年为9.2万美元，2014年1月至9月实现689.1万美元。其他服务收入2013年为22.9万美元，2014年前9个月为146.1万美元。

　　 融资最高超3亿美元

　　 最大支持者来自阿里

　　“未来我们的战略是不断扩展用户量、提高用户体验、提升盈利能力、寻找战略合作伙伴及并购。”陌陌在陈述未来发展战略时表示。而实现这样的发展，需要投资者用真金白银支持。

　　此次发布的招股说明书，陌陌公布了拟发行股票的数量及价格区间，外界预计陌陌此次融资最高额度有望超过3亿美元。

　　据了解，陌陌此次的融资分为三类：公开发行1600万股美国存托股（ADS），发行价区间为12.50美元/每股至14.50美元/每股。以14.5美元上限计算，陌陌此次上市将最高融资2.32亿美元。此外，陌陌还将授予承销商240万股超额配售权，以此计算，其在此次IPO中将最高公开发行1840万股美国存托股（ADS），最高融资约2.668亿美元。

　　陌陌在招股说明书中还披露，公司将向阿里巴巴和58同城进行定向增发，增发规模分别为5000万美元和1000万美元的新股。由此计算，陌陌此次上市最高融资总额有望达3.268亿美元，市值约为25亿美元。

　　值得一提的是，陌陌赴美上市，阿里巴巴无疑是最好的“背书”。据了解，阿里巴巴曾多次增持陌陌。阿里巴巴在2007年7月份陌陌B轮融资时进入，此后又参与了陌陌的C轮融资。在上市之前，陌陌创始人唐岩是陌陌的最大控股股东，持股比例为39.8%；阿里巴巴通过旗下子公司持有陌陌20.7%股份，为陌陌最大机构股东。据统计，加上此次参与陌陌的融资计划，阿里总计向陌陌投入7500万美元，约合近4.65亿人民币。记者 张 敏