个人大额可转让存单门槛或达50万元

01.07.2014  15:39
国泰君安分析师还指出,个人大额可转让存单将缴纳差别存款准备金,预计将对大额存单较一般存款施行更低的存款准备金率。以目前个人大额可转让存单的试点传闻来看,并非想象中那么美,甚至远没有理财产品有诱惑力。

原标题: 个人大额可转让存单门槛或达50万元

  ■本报见习记者 毛宇舟

  近日,有业内人士告诉《证券日报》记者,个人大额可转让存单门槛或将达50万元,并非市场传闻的10万元,“试点额度是从大到小,10万元的门槛以现在的收入水平普通家庭并不难达到,因此也失去了试点的效应,监管层目前的态度十分谨慎,一步一步稳扎稳打,先试行高额度的可转让存单可能性较大”。

  渐行渐近

  中国人民银行日前发布的一季度货币政策执行报告提出,将逐步推出面向企业和个人的大额可转让存单,有序推进存款利率市场化改革,且央行表示个人的大额可转让存单为同业存单后“下一步”任务。

  而在去年,央行公布《同业存单管理暂行办法》仅3天后,商业银行便开始发行同业存单,这也让市场对于个人大额可转让存单的推出时间表持乐观态度。

  近日,有消息指出,中行为首批试点行之一,且已经收到监管部门关于大额存单管理暂行办法(征求意见稿),不过该说法已被中国银行否认。而本报记者向另一被传试点的银行了解情况时,相关负责人亦对此事表示“不予置评”。

  银率网分析师指出,存单的利率较高,且不受存款利率上限的限制,并且在个人存单未到期期间,投资者可以在二级市场中进行交易,流动性要远优于传统的定期存款。而且个人存单是和普通个人存款一样几乎是没有风险的。

  “央行对个人大额可转让存单如此重视,除了趁同业存单发展良好搭一趟顺风车之外,也考虑到当前银行存款流失严重,为银行添些‘弹药’”,上述分析师指出。

  国泰君安研报认为,个人大额存单最小面额或定为10万元,企业大额存单最小面额或定为100万元。不过,也有业内人士认为,我国的试点门槛将更为审慎,50万元的可能性较大。

  国泰君安分析师还指出,个人大额可转让存单将缴纳差别存款准备金,预计将对大额存单较一般存款施行更低的存款准备金率。若需回笼流动性,投资者一般会选择转让而非提前支取,因此大额存单较普通定期存款更为稳定。

  利率难敌理财产品

  中央财经大学金融学院教授郭田勇曾向记者表示,中国现在发行的理财产品只是利率市场化不完备情况下的一种载体,未来会逐步退出。银行业协会发布的《2013年中国银行业理财业务发展报告》也指出,在未来,随着利率市场化进程的推进,“预期收益型”产品将最终淡出市场。

  不过,以目前个人大额可转让存单的试点传闻来看,并非想象中那么美,甚至远没有理财产品有诱惑力。业内人士表示,利率肯定会高于一年期定存上浮10%以后的利率价格,也就是3.3%,但是与理财产品的收益率相比仍然有差距。

  银率网分析师指出,在银行看来,个人存单本身是银行牺牲了一部分利润来换取存款,这样的让步也是银行的无奈之举,然而,在投资者看来,存单的投资门槛设置如此之高,他们完全可以选择收益更好的银行理财或其他低风险产品,就银行理财产品来看,短期理财产品收益最低也能达到存单的收益水平,而存单的流动性在实际操作中,和购买理财产品相比,区别不大。