成飞集成拟置入中航系防务资产

　　新快报讯 记者曾勇报道 昨日，停牌近半年的成飞集成公告称，控股股东中航工业拟将旗下近160亿元的军工资产注入。交易完成后，中航工业的防务装备核心业务及资产将实现整体上市。这是继去年9月中国重工收购超大型水面舰船等军工重大装备总装资产、开A股军工资产证券化的先例后，A股最新的一单军工资产证券化案例。成飞集成昨日复牌即被大单封死涨停。

　　获注近160亿军工资产

　　据预案，拟采取发行股份购买资产的方式，由成飞集成以每股16.6元的价格，向中航工业、华融公司及洪都集团三家资产注入方定向发行95465万股股份，购买沈飞集团100%股权、成飞集团100%股权及洪都科技100%股权。

　　经初步预估，截至今年3月末，拟购买资产的预估值为158.47亿元，较其未经审计账面净资产价值81.73亿元，整体评估增值76.74亿元，增值率为93.9%。

　　同时，成飞集成还将实施配套融资，即成飞集成拟向中航工业、华融公司、中航飞机等10家特定投资者非公开发行股份募集资金，配套融资总额不超过本次交易总额的25%，配套融资总金额拟定为52.82亿元。

　　据预案，本次交易前，成飞集成主要从事汽车模具、汽车车身零部件、新能源锂电池等产品的研制业务。本次重组完成后，成飞集成将拥有军品主业突出、民品布局合理的产业结构，具有较强的抗风险能力。

　　股价受刺激一字涨停

　　值得指出的是，在停牌期间，成飞集成在今年3月初完成了股权划转，控股股东由成飞集团（原控股股东）变为中航工业。正因为如此，虽然注入资产金额为公司净资产的10倍，但因为中航工业仍为公司控股股东及实际控制人，因此，本次交易不构成借壳上市。

　　二级市场上，在发布上述重组预案后，成飞集成昨日一字涨停，截至收盘仍被数十万手买单牢牢封在涨停价16.67元处。成交回报显示，股东惜售明显，居卖出榜首席的浙商证券福州华林路仅卖出58万元。

　　分析人士指出，此前中国重工发布军工资产注入的重组预案后，股价曾连续四涨停。从成飞集成公告的重组预案来看，此番注入的军工资产也堪称大手笔。考虑到股东当前的惜售心态，股价短期内仍有望走出连续涨停走势。