不是“闪婚”更不是一夜情 百信银行如何直销
本报记者 张夏楠 北京报道
11月18日，中信集团与百度宣布达成战略合作，中信集团旗下中信银行与百度发起设立一家直销银行——百信银行。
对于这家银行会在哪里注册，何时上线，负责人由哪方出任，业务模式如何等问题，中信银行向《华夏时报》记者回应称，“公告以外的内容，没有可以披露的。”百度方面也回应，由于涉及两家上市公司，细节还无法披露。
在BAT中，百度对金融业务的布局一直略显谨慎。在腾讯的微众银行与阿里的网商银行之后，百信银行的直销银行定位意味着什么呢？
强在有金融背景
在当日的发布会后，百度CEO李彦宏所做出的“合作不是‘闪婚’，更不是‘一夜情’”的比喻被广泛引用。
事实上，中信银行和百度的合作早在2013年就开始了，彼时围绕百度贴吧与中信银行信用卡展开。今年6月，中信银行与百度签订全平台战略合作协议，就联名信用卡、新型电子商务平台、大数据、金融支付等领域达成全面合作关系。
中信银行行长李庆萍在发言中透露，此次合作是在今年6月与百度签约信用卡和贴吧的业务合作时，由她提出了一个动议，并得到了李彦宏的认可。双方项目组在8月5日正式启动沟通，到11月18日签约，经历了106天的时间。
中信银行18日公告称：“设立直销银行相关事项尚须经监管机构核准后方可实施。”公告同时称，百信银行的注册资金“暂定现金投入20亿元人民币”，拟由中信银行绝对控股，具体出资比例待定。如果百信银行的设立得到批复，也就意味着首批没有拿到民营银行牌照的百度，通过合资公司的形式“曲线”入手银行牌照。
从微众银行与网商银行的股东构成来看，这两家网络银行在金融背景上比起百信银行来显然要弱一些。
工商登记信息显示，微众银行的股东包括了腾讯、深圳市百业源投资有限公司和深圳市立业集团有限公司等10家机构。网商银行则包括了浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司、上海复星工业技术发展有限公司、万向三农集团有限公司等6家机构。
由于网上开户的问题并未解决，已经上线的微众银行并没有带来很大的惊喜，用户存钱需要绑定他行的银行卡，也无法使用该行账户给他人的他行账户转账。但就贷款产品而言，5月上线的个人小额信用循环消费贷款——微粒贷正在逐步对QQ及微信用户开放邀请。
网商银行到目前为止，仅仅陆续披露了流量贷、大促贷和旺农贷三类贷款产品。就在百信银行发布会的当晚，有消息称微众银行正在寻求10亿美元的融资，估值可能达到约50亿美元。目前其官方并未就此表态。
平安证券18日发布的一份研报中指出，相比之前的民营银行，中信和百度合作有所突破。首先，百信银行仅由两家公司合资成立，预计百度的持股比例将高于此前的阿里和腾讯，股权结构及利益分享更加清晰；其次，传统银行天然的网点优势，弥补了目前远程开户未放开之下账户设立的短板；同时有助于新公司的运营、流程设计及风控管理。第三，相比其他银行内部设立直销银行，独立法人的身份有助于解决与银行内部部门之间的利益问题。
但平安证券研报也表示，“此次创新之举是否可以获得监管及市场的认可，还有待后续的跟踪。”
首家法人化的直销银行
如果百信银行顺利上线，很可能会是首家作为独立法人的直销银行。到目前为止，国内已有近30家商业银行设立了直销银行，但大都是作为二级部门，被划分在电子银行部或网络金融部等一级部门下面。
以今年8月上线的光大银行直销银行——阳光银行为例，其正是隶属于总行的电子银行部。因为可以支持他行用户使用手机号注册，打破了客户的地域限制与银行卡归属限制。虽然电子账户无法领到实体卡，但同样可以享受光大银行的理财、云缴费、代理退税等服务。但同时也需要绑定客户本人同名的借记卡，用于电子账户内的资金进入。
最早上线直销银行的民生银行，其直销银行部门隶属于网络金融部，兴业银行的直销银行部门则隶属于电子学银行部，上海银行的直销部门隶属于信息技术部，而平安银行的橙子银行则并未单独成立直销银行部门，而是直接隶属于总行零售网络金融事业部。北京银行的直销银行业务自成立之日起虽然以一级事业部运作，独立并平级于零售和对公部门，但也没有法人化。
针对百信银行的直销模式，李庆萍在当日的发布会上表示，中信银行的电子银行部与直销银行将是市场化的关系，未来电子银行部的产品也会到直销银行平台上去销售，涉及到的利益分成，则是直销银行会有收入，电子银行部也会有收入。
“这个子公司一定会按照市场化原则来运作，我们两个母公司不会干预百信银行的日常经营，让它自己在市场上摸爬滚打。”李庆萍表示，两家母公司决心要以各自的资源为依托，全力支持百信银行，但是支持它的同时，并不表示让它无偿得到这些东西。
李庆萍还强调，百信银行一定是一个银行平台，而不是一个简单的金融产品销售渠道。这个平台里有存、贷、汇、理财、融资。
对于两大合作方的分工，李庆萍的初步构想是，中信主导产品的创新与设定，内控合规，以及客户的激励和管理；百度则发挥大数据处理优势，进行金融场景化设计。最关键的一点是，李庆萍称，百信银行将会打通和百度体系内其他互联网平台的接口，推出定制化金融服务，如百度有齐家网（建材家居业垂直电商），如果客户在齐家网进行家装想融资的时候，我们可以提供融资产品。
上述的平安证券研报也分析称，“预计直销银行的分拆符合未来的发展趋势，除中信银行外，上市银行中与ING合作较为紧密的北京银行未来分拆独立直销银行的可能性较高”。
在工商银行的互联网金融战略中，作为直销银行的“融e行”已经被提升为“开放式网上银行”。11月18日，百信银行签约的当天，刚好也是工商银行“融e行”开放式手机银行的正式发布日。
所谓开放式，工行董事长姜建清称其为“拆掉围墙”，向工行和非工行的所有客户开放，实现全部银行产品的网络直销。他曾表示，工行网上银行有2.1亿客户，2014年的交易量为450万亿元，工行业务笔数的88%来自网银为主的电子银行。“拆掉围墙”之后，工行也许会成为全国乃至全球最大的直销银行。
目前为止，上市银行中仅建行、中行、农行、交行和招行没有开通直销银行。对于部分直销银行产品同质、客户体验不高、与零售部门存在内部竞争等问题，行业内部并不隐讳。
面对后来的百信银行，也有银行业人士向本报记者表示，内部讨论时大家的反应也都比较平淡。“后发也有后发的优势，如果他们要做的好，也可以借鉴，毕竟目前银行业产品服务同质化比较高。”
在李彦宏看来，百信银行融合了百度与中信银行的优秀基因，从发起设立之日起就是既懂互联网、也懂银行业的互联网+银行。他希望百信银行的模式，能给中国互联网金融提供一个有价值的样本和范例。
百度方面表示，百度钱包将与百信银行在数据、用户、商业拓展等层面互为支撑。与传统银行的合作，能将百度的用户资源与银行的金融账户体系对接，形成用户黏性。
在发布会当日，中信银行与百度分别宣布一项普惠金融措施：百度钱包启动“常年返现计划”，消费者通过百度钱包支付，可立即得到1%起的现金返利。与此同时，中信银行也宣布从12月1日起，个人网上银行境内转账全免费。