观察：“微众”一小步 “金改”一大步

　　1月4日，深圳前海微众银行发放首笔贷款的消息令人振奋。

　　这家基于互联网基因诞生的民营银行从成立之初就广受关注，其开业甚至带动了股市同类概念股的火爆。而在不久之后，阿里参股的民营银行——浙江网商银行也将登场。长期以来的金融压抑有望逐步释放。

　　既是网络银行，又是民营银行，作为新兴事物，这类机构有着经营机制灵活、治理结构清晰、交易成本较低、没有历史包袱、客户体验较好、业务可跨地域覆盖等显著优势。但同时，小微企业贷款风险难把控、揽储不易、流动性低、关联交易等风险和劣势也客观存在。

　　微众银行既无营业网点，也无营业柜台，更无需财产担保，而是通过人脸识别技术和大数据信用评级发放贷款。这种全新的金融作业模式极具市场吸引力，也是该银行创新所在。然而，在我国当前信用体系建设尚不健全，尤其是在小微企业群体的信息、信用状况不透明的情况下，这种作业方式的精准度还有待考验。

　　对于金融市场而言，宏观审慎和稳健运行永远是首要因素。因此，除了创新，风险更是这些新入金融市场的民营银行在开业之前需要系统考虑的。除了监管部门要求的“生前遗嘱”等措施，网络民营银行自身也要建立完备的风险预警、风险补偿等措施，在大力创新业务的同时，保证经营运行安全。

　　互联网，只是当前多种渠道中的一种，“渠道优”固然好，“内容实”更重要。网络银行要在新锐的卖点之后，实实在在推出可以持续良性运营的金融产品和工具，才能真正起到倒逼传统金融机构提升服务质量的作用。火热一时的“余额宝”，在规模高速成长之后，由于没有真正的独特之处，最终趋于与传统基金同台竞争，便是最好的例证。

　　因此，网络银行能否持续“火爆”，关键在于其能否针对传统金融体系难以覆盖的盲区，发挥自身与众不同的优势，以全新的理念和技术推出商业可持续的金融产品和服务，弥补空白点。同时，这也是民营银行之所以获批成立的使命。

　　必须认识到，网络银行和传统银行，不是你死我活的关系，而是互相补充、错位发展的关系。微众银行一小步，金融改革一大步。我们期待，网络民营银行的春天里，少些风沙，多些阳光。（原文来源：经济日报 作者：王 璐）

　　（责任编辑：梁靖雪）