东莞解决小微信贷难题 别总在直贷打转转

本报报道，为帮助中小微企业了解金融机构的融资产品和增值服务，由市经信局等部门联手举办，我市启动了“2015年东莞市扶助小微企业专项行动之中小企业金融服务周”活动。

金融界有句名言，“得小微者得天下”。不过，最信奉这句话的，并不是银行，银行看似巨大的资金流毕竟是存款的集合体，银行行走的每一步，都不过是储户的代理人行为，因此，稳健经营，维持资金运行的安全性和流动性，才是银行的天职。而小微企业则是安全性不高，最容易出现流动性陷阱的企业，所以，指望银行格外开恩，积极向小微企业直接投贷无异于缘木求鱼。近年来，从中央到地方，各级政府年年号召银行向小微企业加大放贷力度但收效甚微，原因正在于此。

既然银行直接向小微企业贷款不易，那么，是否可以间接投放贷款或者曲线贷款呢？其实，国外经济圈创新出多重工具，而通过这些工具，银行竟间接地实现了向小微企业的放贷。

其一是融资租赁。在融资租赁的链条上，银行向创办融资租赁的公司提供贷款，而小微企业则通过租赁设备，间接地享受了贷款。融资租赁公司通常是设备生产公司创办的，有些甚至就是银行创办的，他们资本能力强、信用度好，因此，银行向他们放贷的意愿强烈。而另一方面，小微企业租赁设备后，只拥有设备的使用权而无所有权，在有效的监督下，租赁公司的资金安全也得到了底线性的保障。

其二是预付款。即买方向卖方提前支付的定金或货款，这是发生在供应链环节中的间接贷款行为。一般而言，在供应链中，大企业通常是作为买方，而小企业则是卖方。一个有趣的现象是，在中国，通常是买方赊欠卖方的货款，相当于小微企业向大型企业提供了信贷。而在发达国家，特别是日本，则是由买方提前支付定金或者部分货款。一个原因在于，日本银行界通常向大企业提供优厚的利率极低的贷款，而大企业为了稳定供应链，特别把提前支付货款作为压价的利器，在这种情景下，小微企业在降低供应价格的条件下，其实也间接获得了银行的贷款。

通过向大企业放贷，再由大企业向小微企业间接放贷，银行可以部分回避风险，小微企业的融资难题也可以得到缓解。如此解决小微企业信贷难的路径，东莞不妨借用。