7年最惨烈一跌沪指昨重挫近8% 金融股几全部跌停
急速大跌之下，部分融资客出现爆仓
沪指昨重挫近8%，为近7年最大单日跌幅金融股几乎全部跌停，股指期货首现跌停
羊城晚报记者 吴海飞
证监会处罚多家券商融资融券业务违规，并明确两融门槛重回50万元，在这只巨大“黑天鹅”突袭下，周一两市遭遇重挫，券商、银行、保险等金融股几乎全部跌停，地产、煤炭、有色、石油等权重股跟随砸盘，沪指暴跌近300点，跌幅近8%，创出7年来最大单日跌幅，沪深300股指期货更是在开通五年来首次出现跌停。急速大跌之下,部分融资客出现爆仓，不过多数分析认为，短期大跌并不影响牛市基础，反而是部分质优品种买入良机。
导火索
证监会罚券商违规
上周五证监会通报部分券商两融业务违规。证监会新闻发言人邓舸表示，证监会对45家证券公司的融资类业务现场检查结束，个别证券公司存在不到位的问题，为进一步规范该项业务开展，对相关公司进行了处理。其中，中信、海通、国泰君安存在违规问题，采取暂停融资融券账户三个月的处理，对民生证券和广州证券、齐鲁证券等5家公司采取警示的监管措施。另外广发证券等4家券商也因存在不同程度问题而被点名。
此消息直接导致券商股周一以集体跌停的方式开盘，拖累沪指大幅低开6%，此后指数虽在中小题材股活跃带动下缓慢震荡回升，但无奈蓝筹股抛压源源不断，在地产、煤炭、有色、石油一波杀跌之后，沪指早盘跌幅已近7%。午后跌势延续，本已大跌8%的银行股成为杀跌主力，沪指一度杀跌至3100点之下，于开盘3400点附近位置下跌近300点。深成指则低开低走，一度大跌近900点，跌幅超7%；创业板早盘盘中创历史新高，最高上探1691.74点，但午后回落翻绿，一度跌超2%，跌破1600关口，振幅近6%。
滑铁卢
两市跌停近200家
截至收盘，沪指最终报3116.35点，跌260.14点，跌幅7.70%，成交4988.6亿元，创出2008年6月以来的最大单日跌幅；深成指跌幅6.61%成交2914.47亿元，创业板报1630.07点跌0.58%。两市合计近8000亿元的成交额比此前几日明显放大。值得一提的是，沪深300股指期货昨日临近尾盘触及跌停并维持至收盘，为2010年1月开通以来首次。
从盘面上看，除医疗器械、人脑工程、P2P、次新股外，其余板块全部下跌，券商、银行、保险跌幅居两市前三，整个板块跌停，钢铁、煤炭、机场航运、电力、房地产等板块跌幅紧随其后，悉数跌超6%。两市跌停家数近200家，金融股几乎全部跌停。
都是泪
部分融资客现爆仓
暴跌快而急，投资者受伤严重。羊城晚报记者从广州部分证券营业部了解到，有些重仓蓝筹股的融资客已经出现爆仓情况，有些则被要求补充融资融券保证金。不过五羊邨一位券商投资顾问对记者表示，目前这一现象还不算普遍，“如果后面继续大跌，情况可能会更严重”。而在一热门股吧，已有不少投资者反映身边已有人出现爆仓。
分析认为，此轮靠融资融券推动快速上涨的券商股出现大面积爆仓的可能性最大。昨日券商股集体跌停，而中信证券、广发证券、海通证券、华泰证券、光大证券5只券商股全天跌停，且成交量均大幅萎缩。其中，中信证券全天换手仅0.51%，而上周五该股换手率为5.97%，前三周日均平均换手率超过6%。而截止到1月16日，中信证券两融余额高达332.73亿元，其中融资余额331.78亿元，此前截止到去年12月1日，中信证券两融余额仅108.25亿元，不到两个月时间，中信证券的两融余额翻了超过两倍。此背景下，昨日截止到收盘，中信证券跌停板位置仍有超过730万手卖单排队。
虽然受伤严重，但股民们仍不忘记调侃，昨日收盘后，不少搞笑又无奈的黑色段子开始流行。如“今天最正能量的一句话：如果你今天手里没个跌停的股票，只能说明你以前一直没有踏准节奏！今天最负能量的一句话：虽然以前涨的时候我没踏准，但这次下跌我没落下！”
往前看
业内称牛市基础未变
昨日暴跌之后，不少投资者开始担忧市场将重演2007年的“5·30” 暴跌。彼时监管层突然宣布印花税的调整，导致股票市场大跌，上证综指持续调整，短期跌去近1000点。
星石投资认为，此番金融股暴跌的根本原因是其前期涨势过猛、涨幅过大，短期内有一定的内在调整需求。对于后市，星石判断短期A股尤其是金融、地产等周期板块可能会震荡调整一段时间；中长期来看，A股蓝筹股大牛市行情没有改变，市场热点将转向消费股、科技股。其认为牛市基础未变，首先是因各项改革快速推进，改革前景进一步明朗；其次，2015年货币政策保持宽松是大概率事件。最后，大类资产配置调整仍在继续，资金由房地产、固定收益等高位资产向A股这一“价值洼地”转移的才刚开始，这一进程不会因为一个突发事件而轻易终止。
天乙合资本董事长彭乃顺则认为，管理层对股市疯狂上涨有看法，要给市场去去火，“目前经济还没有好转，就如此疯狂，未来经济好转，股市那不就更疯狂了，管理层希望的是长慢牛”。其表示，即便券商受到棒喝，2015年开始，就将进入年报阶段，业绩高速增长的行业和个股，将会在牛市阶段性震荡中快速奔跑，接替蓝筹继续火爆。
而对于券商股，华泰证券首席金融分析师罗毅表示，创新永远是时代之大潮，券商加杠杆加功能仍将延续，本次两融黑天鹅之后，部分券商快速推出创新性客户融资产品，预计能较大程度对冲两融暂停开户的负面影响。他同时也认为市场短期会有调整，长期依然慢牛，“新三板、做市商、衍生品等创新业务正逐步兑现业绩，券商逻辑未变，不必过于担忧，若市场出现较大幅度调整，大跌大买”。
证监会：规范两融市场勿过度解读
周一股市跌幅较大，引起各方高度关注,证监会通过官方微博发布了其新闻发言人邓舸接受记者的采访的相关情况。
上周五证监会通报券商融资类业务现场检查情况，银监会发布《商业银行委托贷款管理办法（征求意见稿）》，同时央行货币政策司官员撰文称，要防止过度“放水”，被市场解读为金融监管部门有意联合打压股市。对此，邓舸表示与事实不符。他表示，证监会于2014年12月中下旬，对45家证券公司融资类业务进行了例行检查，2015年1月16日证监会通报了检查情况。从检查结果看，目前证券公司融资类业务运行平稳，整体风险可控。对12家存在违规行为券商采取行政监管措施，旨在保护投资者合法权益，促进融资业务规范发展，市场不宜做过度解读。
此外，针对证券公司开立融资融券信用账户时证券资产低于50万元的客户是否要平仓，以及这类客户是否能继续参与融资融券业务的问题，邓舸表示，对证券公司开立融资融券信用账户时证券资产低于50万元的客户，继续按证监会原有政策和规定执行，不因为这一资产门槛而强行平仓。对这类客户，证券公司要加强风险评估，切实做好风险提示和客户服务。（吴海飞）