银行理财产品收益率降至4.23%创两年新低 仍处下滑态势

“低收益”将成银行理财新常态

羊城晚报讯 记者刘薇报道：今年以来预期收益率持续下行的银行理财产品，终于在11月创出新低。据金融搜索平台融360监测的数据显示，2015年11月银行理财产品的平均预期收益率为4.23%，连续八个月下跌并再创两年新低，且仍处于下滑态势中。   

21家银行共发行3226款理财产品

融360监测数据显示， 11月21家银行共发行了3226款理财产品，占所有理财产品的48%。其中，民生银行、建设银行、中国银行理财产品数量依旧占到前三名，发行量分别为389款、369款及341款，较10月份均有增加。

总体来看，国有银行及股份制银行依靠庞大的网点覆盖及客户群基数排名在前。城商行中排名靠前的则依赖于较快的网点布局速度，以南京银行、杭州银行表现突出。融360理财分析师吴慧诚表示，参考银行理财产品发行量，发行量越大投资者的选择范围也会更广，更容易匹配到收益与期限均合适的理财产品。一般一个月发行量在30款左右可以基本满足投资者需求。

银行理财产品收益率创下两年新低

尽管发行数量仍然较多，但当月银行理财产品的平均预期收益率为4.23%，较10月份下降0.13个百分点，连续八个月下跌并再创两年新低，且继续处于下滑趋势中。

其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.51%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.59%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.58%，均有下跌，不过跌幅开始收窄，具体来看，第一周银行理财产品收益小幅下降，此后三周收益一直比较稳定。

吴慧诚表示，10月底央行再次“双降”，基于目前国内经济现状，加之央行对市场流动性的调节，年底资金面仍将保持宽松，他预计年底理财产品收益大幅提高的“翘尾效应”或难呈现，最好的情况是跌势暂缓。   

城商行理财产品收益率排名靠前

银行理财产品整体收益水平继续下降，投资者较为关注的还是哪些银行的理财产品收益会更高。融360对11月份发行量在30款以上的银行所发行的理财产品收益进行排名，共46家银行入榜，包括国有银行、股份制银行及城商行，未有平均预期收益率在5%以上的银行，平均预期收益率在4%-5%之间的银行有36家，平均预期收益率在4%以下的银行有10家。收益排名前三的银行分别为江南农商行、包商银行以及招商银行。

从不同类型银行的理财产品来看，城商行及农商行收益最高，分析师建议投资者优先选择这两类银行。国有银行因理财产品收益本身就低于中小银行，且国有行发行的低收益保本类理财产品比例较大，因此收益竞争力相对较低。   

外币理财产品平均收益率为1.46%美元产品值得关注

融360数据还显示，11月份发行的人民币理财产品共6545款，平均收益率为4.29%，外币理财产品合计发行141款，平均收益率仅为1.46%。其中美元理财产品收益环比上涨4%，随着美元持续走强，美元理财产品的收益率将持续上涨。在美元上涨的带动下，日元、英镑、澳元等外币行情看好。当前美元指数至少已经创下自1967年以来的最长上涨周期，且美国经济表现仍然强劲，未来仍然具备上涨动力。有投资外币理财产品意愿的投资者近期可以关注美元产品。

年末银行理财产品收益率大幅走高可能性低

进入2015年的最后一个月，银行理财收益率开始攀升的局面并没有出现。吴慧诚预计，今年底银行大幅提高理财产品收益率的可能性不大，年末翘尾效应可能低于投资者预期，银行理财产品收益率跌幅收窄，收益渐趋平稳。值得注意的是，年末效应加之股市IPO重启，部分银行可能会发售短期高收益产品来吸引资金，投资者可以重点关注。

分析师认为，今年银行理财产品收益率不断走低，主要是受央行降息、宏观经济基本面低迷、经营压力和风险提高等综合因素的影响。银行出于风险把控，一方面会提高银行理财产品资产端的准入标准，收缩理财产品发行规模；另一方面，下调产品预期收益水平，降低负债端成本。未来，在经济下行压力之下，央行仍有进一步调整存款利率的空间，因此不排除银行理财产品的收益率进一步下行，“低收益”将成银行理财新常态。