监管自律齐上阵强化合规助力机构稳健经营
海外网4月18日电据证券时报报道,合规风控是证券经营机构健康运行发展的生命线。上周六证监会主席刘士余在深调研,首次与市场机构座谈交流,他认为作为资本市场重要的参与主体,证券公司、基金公司等机构要稳健经营,规范管理,提升内控水平,培育公司文化,打造百年老店。
从建立证券经营机构融资融券业务逆周期调节机制,合理规范场内场外杠杆融资,到细化程序化交易管理,完善对客户程序化交易系统的接入管理,提高核查力度,再到通报近期证券期货经营机构年度专项检查情况,对13家机构采取行政监管措施,监管层近段时间来着重强调证券期货经营机构的诚信合规问题,毕竟这关乎资本市场健康稳定发展及广大投资者尤其是中小投资者的根本利益。
当前,我国证券市场处在新兴加转轨时期,市场机构在从传统的经纪业务转向大资管布局的过程中,一旦发生风险溢出,极易形成“冲击波”迅速扩散,应对处理难度很大,造成的后果往往很严重。眼下就出现了部分公司内部基金投研、异常交易监控等制度执行不到位,一些券商在开展投资咨询业务过程中存在误导性陈述,部分客户未严格执行客户适当性评估要求等情况。因此在行业发展过程中,风险防范、控制、应对体系都必须同步跟上。
具体来看,一方面,在监管力度上,要把握好业务发展与风险管理协调发展的关系,既要通过发展新业务提高证券经营机构的盈利能力,也要在业务发展过程中提升证券经营机构自身的合规管理和风险管理能力,防止发生系统性、区域性风险。同时,在进一步减少行政审批,强化备案管理的基础上,提高监管信息监测和应急处理能力,加强事中、事后的跟踪检查,加大处罚力度,促使证券经营机构提高合规风控意识;另一方面,证券经营机构要建立现代全面风险管理体系,加强内部防火墙隔离,严格执行投资者适当性管理制度,以风控能力为拓展业务的边界线,形成符合本公司实际、切实可行的、有特色的合规管理体系。
发展不可盲目冒进,但也不应因噎废食,无所作为。证券行业发展需要与风控合规动态均衡,相辅相成,只有这样,证券经营机构的发展之路才会走得更加健康和踏实。